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投资过程中你有哪些忽然开悟的经历?

时间:2016-10-24 16:51 来源:未知 作者:admin
有的。在过去一年在美股和A股里投资里得到出来的经验,就是:

“非职业选手中,自建的股票组合「Portfolio」几乎不可能跑过大盘指数。所以远离个股,请买大盘指数。”

自己2014年3月套现了一点Facebook的股票,用来交税和进行分散化投资。当时一来我去参加了公司的资产管理和投资的培训,二来也对金融和股票市场感兴趣,觉得差不多翅膀硬了可以出去“操盘”一下。(结果发现是被大盘操了。。。)

为什么要开始染指金融呢?我一直觉得金融和计算机不分家,本质上都是数学特别是概率论和统计学(Stats)。而之前一直是搞数学竞赛和计算机竞赛的,所以应该不会差(天真)。

于是兴冲冲地入市了,去 Scottrade 和 Schwab 都开了户,进军美股市场。当时朋友圈里还牛气冲冲地发布:覃超金融巨鳄正式进军美股市场!(‵▽′)ψ

一口气看完旁边投资大牛都推荐的《Random walk down the wall street》,似懂非懂里面的一些理论,但是最后几页的指导总结很直接:“非职业选手,只建议买SP500,和世界股市总指数,还有债市指数,按照适合你风险承受能力的比例来分配购买额度。”

我和你们今天看答案的各位差不多,当然不信邪!心想自己去研究了一下美股热门公司和中概公司里面的财报,市值,市盈率等等信息,肯定能跑过大盘。还自欺欺人地劝说自己是要练习自己操盘的心态和对个股的判断能力。

然后入手购买了 ATHM,YY,Ctrip,特斯拉,完美世界等后续一批股票。天天就开始惦记股市,每天都要看看盘。有时有涨,有时有跌。当时还兴冲冲地跑去奥马哈参加巴菲特的股东大会,宣称自己要尊崇巴菲特的价值投资策略,持股都要超过一年或者三年云云 -_-。2014年6月来了一波大跌,后来9月又是一波大动荡,我明显感觉人性弱点在股市的波动中暴露出来了:“涨得时候,贪婪,舍不得收获价值;而跌的时候心态失衡,扛不住损失。经常会在高点买入低点卖出。” 再后来直接沦为高频交易者,经常一周操作数次,甚至还上margin(加杠杆借钱),也偶尔去做空一些股票。总之个人觉得有亏有赚,好像很厉害的样子。(然并卵)

我现在还保存一些当年关注的股票照片:

涨得时候,心情好,天天看,时时看,觉得自己是巴菲超了!

跌的时候,没精打采,也无心干工作上的事情。这就是所谓的股票综合症?

后来这样过了整整一年,到了今年3月的时候,心想要不然算一下自己的盈利率吧。反反复复把一年前的本金,和现在的股票价值一除,得出年化收益为7%。其中手续费和杠杆费花费了3000多刀,消去了我的将近2个点。去年SP500的年增长率为11%。也就是说我辛辛苦苦一年来(看各种资料,花各种精力和时间来盯盘)还不如大盘指数来得给力。(其实人家SP500本来就是专业机构精心选取的500只股票,肯定比我选的那几个破股好。)

冷静下来后,把小散股在价格较高的时候全部卖掉,然后转入SP500和几个大的蓝筹(比如腾讯),之后不再每天关心大盘,把精力花在创业和写书上,股票反而有增无减。国内的A股也吸取同样的教训,只买股票基金和沪深300。

最近看到i美股的老大 @梁剑 发的一段话,很是同意:
投资是反人性的,涨得时候要忍痛割爱卖;跌的时候又要克服恐惧买入。很难。

所以,开悟的道理就是 远离个股,按照比例分散到大盘指数和多类型的资产。在国内,建议按照自己的风险承受能力,把存款分散到 余额包,定投的理财计划 和 股票/混合基金 中;在国外,则分散到 SP500,全球股指,美国国债指数 中。

不信的话,你也把你们自选股票组合的三个月,半年和一年的表现算一下?和沪深300或者SP500比较一下? 不要天天忙着看盘盯盘做买卖操作,而忘记了停下来思考和总结。所谓的勤奋(盯盘+频繁买卖),都是一些无谓的 pseudo work!还是雷军的那句话:不要用战术上的勤奋来掩饰自己战略上的懒惰。